NICE신용평가(이하 ‘나신평)는 11월 22일 본평가를 통해 대림에너지(이하 ‘회사’)의 단기신용등급을 A2-로 신규 평가하였다. [주요 평가근거] 나신평은 회사의 신용도 산정에 주력자회사인 포천파워의 신용도와 회사의 지주회사 특성에 따른 구조적후순위성을 고려하였다. 회사는 국내 주요 민자LNG발전사로서 1.5GW의 생산능력을 보유하고 있는 포천파워의 지분 33,3%를 소유하고 있는 최대주주이다. 최근 전력 공급의 수요 우위환경이 유지되면서 실적이 저조한 상황이나 연 1,200억원 내외의 용량요금(인상된 기준용량단가 적용)을 바탕으로 일정수준의 현금흐름 유지가 가능할 것으로 보인다. 포천파워는 단기간 내 흑자전환은 힘들겠으나.......

NICE신용평가(이하 ‘나신평’)는 11월 21일 회사채/ICR 수시 및 기업어음 정기평가를 통해 효성(이하 ‘회사’)의 장기신용등급을 A/Positive에서 A+/Stable로, 단기신용등급을 A2에서 A2+로 각각 상향 조정하였다. [주요 등급조정 논거] 금번 신용등급 상향은 ①이익창출 사업기반의 분산도 제고, ②스판덱스, 타이어코드 등 주력 사업의 생산기지 다변화 및 원가경쟁력 구축 등에 힘입어 사업안정성이 제고된 가운데, 사업 전반의 이익 및 잉여현금창출력 확대, 적극적인 채무상환으로 회사의 재무부담 완화속도가 빠르게 나타나고 있는 점 등을 고려한 결과이다. 나신평은 2016년 4월 6일 회사의 장기신용등급의 등급전망을 Positive로 부여.......

NICE신용평가(이하 “나신평”)는 2016년 11월 22일 “대한해운 기업신용등급 하향검토(↓) 등급감시대상 등재 – 한진해운 자산 인수를 통한 원양 컨테이너 사업 진출에 따른 신용위험 확대 전망”에 대하여 마켓코멘트를 발표하였다. NICE신용평가(이하 “나신평”)는 2016년 11월 22일 수시평가를 통해 대한해운(이하 “회사”)의 기업신용등급을 기존 BBB로 평가하고 하향검토(↓) 등급감시대상에 등재하였다. 금번 하향검토 등급감시 대상 등재는 2016년 11월 21일 회사가 한진해운의 미주∙아시아노선과 관련한 영업양수도를 위한 본계약을 체결함에 따른 인수와 관련한 직접적인 자금부담과 함께 원양 컨테이너 사업을 신규로 추.......

NICE신용평가는 2016년 11월 18일 “현대중공업의 회사 분할 결정에 대한 NICE신용평가의 의견”에 대하여 마켓코멘트를 발표하였다. 현대중공업(이하 ‘회사’)는 2016년 11월 15일 이사회에서 회사 분할을 결정하였음을 공시하였다. 영위하는 사업 중 그린에너지, 서비스 사업은 현물출자 방식으로, 전기전자, 건설장비, 로봇 사업은 인적분할 방식으로 분사할 계획으로, 분할 이후 분할존속법인인 회사가 영위하는 사업은 조선, 해양, 플랜트, 엔진 4개 부문으로 축소될 예정이다. 분할 과정에서 현대오일뱅크 지분 91.1% 및 자사주 13.4%가 로봇·투자부문을 분할하여 설립하는 현대로보틱스(가칭)로 이전될 예정이어서 향후 현대로보틱스가 그.......

NICE신용평가(이하 “나신평”)은 2016년 11월 18일 미래에셋대우(이하 ‘회사’)와 미래에셋증권의 주요 합병절차가 마무리됨에 따라 양사 합병에 따른 사업,재무 위험 변화정도를 반영하여 수시평정을 실시하였으며, 그 결과 양사의 선순위 장기신용등급을 AA로 유지하고 등급전망을 Stable에서 Positive로 상향 조정하였다. 금번 등급전망 변경은 회사와 미래에셋증권 합병 시 (1) 주요 사업부문에 걸쳐 국내 최상위의 시장지위를 확보하면서 이익창출력이 큰 폭으로 제고되고, (2) 양사간 사업중복이 크지 않은 가운데 합병 후 판관비 감축을 통해 합병 시너지가 발생할 것으로 보이며, (3) 자기자본 기준 국내 1위 증권사가 되면서 자본완충.......

NICE신용평가(이하 ‘나신평)는 11월 16일 본(본, 수시)평가를 통해 한독(이하 ‘회사’)의 장기신용등급을 A-/Stable에서 A-/Negative로 등급전망을 하향 조정하였다. [주요 등급조정 논거] 나신평은 중단기적으로 ‘케토톱’, 2015년 하반기 도입한 신규 품목 및 ‘레디큐’ 등 건강기능식품의 매출 성장을 바탕으로 회사의 별도기준 EBITDA가 연간 2백억원을 상회하는 것을 전제로 평가하고 있다. 그러나 단기적으로 자체창출현금을 상회하는 시설투자 계획으로 인해 2백억원 이상의 잉여현금흐름 적자가 예상되는 가운데, 2016년 상반기 이후 기존 시설투자 계획에 더해 추가 지분출자 결정(일본 원료회사 테라밸류즈Theravalues Corporation.......

NICE신용평가(이하 ‘나신평’)는 11월 17일 “메리츠금융그룹의 계열사 소유구조 변경에 대한 NICE신용평가의 견해”에 대해서 마켓코멘트를 발표하였다. 메리츠금융지주는 2016년 11월 16일 자회사인 메리츠종금증권과 메리츠캐피탈 간 주식의 포괄적 교환 결정을 공시하였다. 동 주식 교환에 따라 메리츠종금증권은 메리츠금융지주에 신주를 발행하고 대신 메리츠캐피탈을 자회사로 편입할 예정이다. 메리츠캐피탈은 메리츠금융지주의 직접 자회사에서 메리츠종금증권의 자회사, 그리고 메리츠금융지주의 손자회사로 소유구조가 변경될 예정이다. 이를 위해 절차상 금융위원회 승인 및 메리츠종금증권은 주주총회 승인, 메리츠캐피탈은 이사회.......

NICE신용평가(이하 ‘나신평’)는 11월 16일 코리아오토글라스의 삼부건설공업 주식 인수 관련 우선협상대상자 선정에 대하여 마켓코멘트를 발표하였다. 코리아오토글라스(이하 ‘회사’)는 2016년 11월 16일 콘크리트파일(PHC) 제조 전문기업인 삼부건설공업의 주식 인수 관련 우선협상대상자로 선정되었음을 공시하였다. 삼부건설공업의 지분 99.2%에 대한 인수가격은 800억원 내외로 알려져 있으며, 회사는 향후 본실사 등 후속과정 및 12월 초 본계약을 거쳐 연 내 거래를 완료할 계획인 것으로 파악된다. 금번 지분 취득 대상인 삼부건설공업은 1972년에 설립된 고강도 콘크리트파일(PHC) 전문기업으로 기업회생절차를 진행 중인 삼부토건이.......