세아제강은 2018년 4월 9일 이사회에서 회사 분할을 결정하였음을 공시하였다. 영위하는 사업 중 강관사업 부문을 인적분할 방법으로 분사하고 분할 이후 분할존속회사인 (가칭)세아제강지주는 지주회사 역할을 수행할 예정이다.​분할 전 발행된 회사채의 신용등급은 분할 후에도 변동이 없을 것으로 판단된다. 금번 분할 과정에서 분할 전 세아제강이 발행한 회사채, 기업어음 및 차입금은 분할신설회사로 이관될 예정인 것으로 파악된다. 분할 전 발행된 회사채의 경우 상법 530조의 9 제1항에 의거 분할존속법인 및 분할신설법인이 연대하여 변제할 책임이 있으며, 이미 발행된 회사채 신용등급의 경우 분할존속법인 및 분할신설법인으로 이.......

Summary​ ​■ NICE신용평가(이하 ‘나신평’)은 2018년 4월 6일 ㈜대우건설(이하 ‘회사’)의 장·단기신용등급을 A-/Stable, A2-로 유지하였다. [신용등급 변동내용] 구분직전 등급현재 등급장기신용등급단기신용등급장기신용등급단기신용등급대우건설A-/StableA2-A-/StableA2- ■ 회사의 장·단기신용등급 유지는 주요 해외 프로젝트의 진행 상황, 공사손실충당금, 2018~19년 주택사업으로부터의 원활한 이익 창출 전망 등을 고려할 때 해외부문 추가손실 위험에 따른 회사 실적 및 재무안정성의 저하 가능성은 제한적인 것으로 판단됨을 반영한 것이다. ​■ 회사의 해외사업부문은 2013년, 2016년 중동/북아프리카지역 프로젝트에서 큰 폭의.......

Summary​ ​■ NICE신용평가(이하 ‘나신평’)는 2018년 4월 5일 대신증권㈜(이하 ‘회사’)의 주가연계파생결합사채(ELB) 신용등급을 AA-/Stable로 평가하였다. 이와 동시에 자회사인 대신 F&I의 한남동 부동산 개발사업의 분양보증 승인지연으로 인해 하향조정 검토요인을 변경하였다. ​[변경 전 신용등급 하향조정 검토 요인] 하향조정 검토 요인§ 시장환경 변화에 따른 수익창출능력 감소 및 운영효율성 하락으로 수익성이 저하되거나,§ 파생결합증권, 레버리지 관련 리스크가 확대되었다고 판단되거나,§ 총위험액 증가 등으로 순자본비율이 350%를 지속적으로 하회할 것으로 예상될 경우 ​[변경 후 신용등급 하향조정 검토 요인] 하.......

Summary​ ​■ 금융위원회는 2018년 4월 3일 ‘금융그룹 통합감독 모범규준’ 초안을 발표하였다. 지난 1월 31일 발표했던 ‘금융그룹 통합감독 도입방안’의 후속조치로, 동 초안에 대하여 향후 3개월간(4~6월) 사전 의견수렴을 거쳐 6월 중 모범규준 최종안을 확정하고 7월부터 시범 적용할 예정이다. 동 모범규준은 관련 법령이 제정되기 전까지 금융그룹의 위험관리 시스템 구축을 지원하는 지도기준(Guideline)으로 활용될 것이다.​■ 금번 발표된 모범규준 초안은 도입방안 발표 시 공개된 기본적인 정책방향성이 유지되는 가운데 내용이 좀더 구체화되었다. 감독대상 금융그룹은 대표회사를 지정하고, 그룹 위험관리기구를 지정해야 한.......

Summary​ ​■ 신세계조선호텔은 2018년 3월 30일 공시를 통해 회사의 종속회사인 신세계면세점글로벌 지분 100%를 계열회사인 신세계디에프글로벌에 매각(매각대금 154억원)하였음을 발표하였다. 또한, 신세계디에프글로벌은 2018년 4월 3일 공시를 통해 2018년 6월 1일을 합병기일로 신세계면세점글로벌을 흡수합병하는 계획을 발표하였다.​[신용등급 현황] 구분장기신용등급단기신용등급분할전2017.12.15현재등급분할전현재등급신세계조선호텔A/Stable취소---신세계면세점글로벌(연대보증부)-A/StableA/Stable-- ■ 상기와 같은 지분매각 및 합병을 통해 신세계그룹의 면세사업은 종전의 복수사업자(신세계조선호텔(신세계면세점글로벌) + 신.......

Summary​ ​- 정부지원가능성 지속으로 신용도에 미치는 영향은 제한적 ​■ 2018년 3월 30일 개최된 제6차 공공기관운영위원회에서 산업통상자원부는 ‘광물공사 기능조정 세부방안’을 보고·확정하였다. 해당 방안은 1) 한국광물자원공사(이하 ‘공사’)와 한국광해관리공단의 통폐합, 2) 공사의 기능조정 방안 등을 골자로 하고 있다. 통폐합은 총 2단계로 진행될 예정으로 1단계는 공사 폐지 및 공사 자산·부채·잔존기능의 한국광해관리공단으로의 이관을 통한 한국광업공단(가칭)(이하 ‘통합기관’) 신설, 2단계는 해외자산의 전부 매각을 주요 내용으로 하고 있다. 기능조정 방안은 공사의 해외자원개발 직접투자기능 폐지, 해외자원개발.......

Summary​ ​■ NICE신용평가(이하 ‘나신평’)은 2018년 4월 4일 회사채 본평가 및 정기평가, 기업어음 수시평가를 통해 OCI(이하 ‘회사’)의 장기신용등급을 기존 A/Positive에서 A+/Stable로, 단기신용등급을 A2에서 A2+로 상향조정하였다. [신용등급 변동내용] 회사명 장기신용등급 단기신용등급 등급확정일 직전등급 현재등급 직전등급 현재등급 OCI A/Positve A+/Stable A2 A2+ 2018.04.04 ■ 금번 등급 상향은 ① 이전대비 우호적인 업황과 사업경쟁력을 바탕으로 개선된 이익창출능력 지속할 것으로 예상되는 점, ② 과거대비 감소한 투자부담, ③ 잉여현금흐름 시현을 통한 우수한 재무구조 유지 전망 등을 고려한 것이다. ■ 2017년 말.......

Summary​ ​■ SK루브리컨츠는 2018년 4월 3일 유가증권시장 상장공모 관련 증권신고서를 공시하였다. SK루브리컨츠는 2018년 3월 30일 상장예비심사 승인을 받았으며, 동년 5월 3일~4일간 공모청약을 거쳐 5월 중 유가증권시장 상장을 목표로 하고 있다. ​■ 현재 SK이노베이션이 SK루브리컨츠 주식 100%(주식수 40,000천주)를 보유하고 있으며, 이 중 10,213천주를 구주 매출하고 2,553천주를 신주모집할 예정이다. 증권신고서상 공모희망가격은 101,000원을 하단, 122,000원을 상단으로 하고 있으며, 향후 수요예측을 통해 공모가를 확정할 계획이다. ​[SK루브리컨츠 상장 추진 일정] 구분일자상장예비심사신청2018년 02월 26일상장예비심.......